Il Rendiconto Finanziario: Struttura e Normativa di Riferimento

Il Rendiconto Finanziario: Struttura e Normativa di Riferimento

Il Rendiconto Finanziario è un documento contabile essenziale che mostra come un'azienda gestisce i flussi di cassa, dettagliando le operazioni di investimento, disinvestimento e le fonti di finanziamento impiegate. In Italia, l'articolo 2425-ter del codice civile stabilisce le linee guida per la sua redazione, imponendo la suddivisione dei flussi in attività operativa, di investimento e di finanziamento, e richiedendo che le operazioni con i soci siano evidenziate separatamente. Per garantire uniformità e chiarezza, la prassi contabile segue lo schema proposto dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC), che fornisce un modello standardizzato per la presentazione delle informazioni finanziarie.

La Dinamica Gestionale e il Flusso Monetario

La dinamica gestionale di un'azienda comprende tutte le operazioni e gli eventi che influenzano la sua attività quotidiana, come l'acquisto di materie prime e la vendita di beni o servizi. Queste attività hanno un impatto diretto sui flussi di cassa, con l'acquisto di risorse che comporta deflussi di liquidità e le vendite che generano entrate. Il Rendiconto Finanziario analizza questi movimenti di denaro, evidenziando l'eccedenza o il fabbisogno di liquidità risultante dalla gestione operativa, che è cruciale per la sostenibilità finanziaria e l'indipendenza economica dell'azienda.

Investimenti, Fabbisogno e Gestione Finanziaria

Gli investimenti aziendali, necessari per il mantenimento e l'espansione dell'attività, possono creare un fabbisogno di risorse finanziarie che non sono sempre immediatamente disponibili. Il Rendiconto Finanziario serve sia come resoconto storico all'interno del bilancio di esercizio sia come strumento di pianificazione per il futuro. Esso distingue tra fabbisogno monetario, legato agli investimenti e alla gestione operativa, e fabbisogno finanziario, che si verifica quando le entrate non bastano a coprire le uscite. La gestione finanziaria ha il compito di trovare soluzioni per questo disavanzo, ad esempio attraverso l'acquisizione di prestiti o l'emissione di nuove azioni.

La Struttura del Rendiconto Finanziario

Il Rendiconto Finanziario classifica i flussi di cassa in tre categorie principali: attività operativa, attività di investimento e attività di finanziamento. Queste categorie riflettono i diversi aspetti e le finalità dell'attività aziendale e possono essere rappresentate attraverso il metodo diretto, che elenca i pagamenti e gli incassi effettivi, o il metodo indiretto, che parte dal risultato economico e apporta le necessarie rettifiche. La variazione netta delle disponibilità liquide è calcolata come la somma algebrica dei flussi finanziari di ciascuna categoria. L'OIC ha elaborato due schemi, OIC/10 e OIC/10R, per la rappresentazione di questi flussi, che aiutano a valutare la posizione finanziaria dell'azienda in modo chiaro e dettagliato.

Finalità e Contenuto del Rendiconto Finanziario

Il Rendiconto Finanziario ha l'obiettivo di spiegare le variazioni delle disponibilità liquide e di fornire un quadro chiaro della situazione finanziaria, della liquidità e della solvibilità di un'azienda. Esso consente di analizzare come l'azienda ottiene e utilizza le risorse finanziarie, mostrando le relazioni tra le fonti di finanziamento e gli impieghi delle risorse. La redazione di questo documento è obbligatoria per le società quotate e fortemente raccomandata per le altre, in quanto fornisce informazioni preziose in linea con i principi contabili nazionali e internazionali, come quelli definiti dall'International Financial Reporting Standards (IFRS).